Der Froschkönig ist gestorben und Shrek hat den Thron geerbt. Da Shrek kein grosser Fan dieser Idee ist, reisen er und seine Freunde zur Worcestershire-Akademie, um Fionas Cousine Artie für diesen Job zu gewinnen. Während seiner Abwesenheit hat der heimtückische Prinz Charming leider grosse Pläne, das Königreich zu übernehmen.
Shrek der Dritte ist ein Action-Plattformer mit einem Schwerpunkt auf Schlägerei und Humor. Mit vielen Schlägern des Prinzen Charming auf seinem Weg (einschliesslich schwarzer Ritter, böser Zwerge, eines krümmenden Kapitäns Hook und riesiger Gehbäume) wird Shrek alle seine Fähigkeiten einsetzen müssen, um sie zu besiegen, seinen Weg nach Hause zu finden (und einige Souvenirbecher auf dem Weg zu finden).
In jedem Level gibt es mehrere Quests, viele Sammelobjekte und lustige Situationen. Während die meisten Levels Shrek selbst beinhalten, gibt es insgesamt sechs spielbare Charaktere (Esel, Der gestiefelte Kater, Fiona, Artie und Dornröschen), über 20 Levels, drei grosse Bosskämpfe und mehrere Multiplayer-Minispiele.
