In Avenging Spirit ist der Protagonist ein Geist, der auf Rache aus ist. Er wurde von einer Gruppe Gangster ermordet und seine Freundin als Geisel genommen. Ihr Vater ruft mit seiner brandneuen Maschine den Geist des Mannes von den Toten zurück und sagt ihm, dass sie das Lösegeld für seine Tochter halten, es sei denn, er gibt seine Forschungen zur Geisterenergie ab.
In Side-Scrolling-Manier bietet das Spiel sechs verschiedene Bühnen – die Stadt, die Dächer, eine Fabrik, die Kanalisation der Stadt und zwei Ebenen, die sich mit der Operationsbasis der Gangster befassen. Der Spieler ist in der Lage, 20 Feinde zu besitzen und alle Fähigkeiten oder Waffen einzusetzen, die er hat, um das Level zu beenden. Die Gesundheit des Spielers wird durch Geisterenergie dargestellt und wird entzogen, wenn er sich nicht in einem Wirt befindet. Die Geschichte führt zu zwei unterschiedlichen Enden.
